Guía para principiantes para entrar y salir de posiciones comerciales

Escalando hacia adentro y hacia afuera de posiciones comerciales se refiere a construir gradualmente hacia arriba y hacia abajo de su posición a medida que alcanza ciertos hitos.

Escalar a una operación significa que primero inicia una posición parcial, por ejemplo, 25 acciones de una posición objetivo de 100 acciones.

Cuando el mercado se mueva en su dirección o muestre un movimiento de precio favorable, agregue otra «capa» a la operación y ahora tendrá la mitad de su posición total. Tal vez la acción suba un poco más y decida comprar las otras 50 acciones. En este punto, habrá construido toda su posición en tres compras en lugar de una.

El escalado funciona de la misma manera. Es posible que desee vender parte de su posición con fuerza para retirar algunas ganancias de la mesa de inmediato y luego colocar un trailing stop en el resto.

Entonces, en lugar de comprar o vender toda su posición a la vez, hágalo en porciones más pequeñas.

Esta es solo una forma de hacer las cosas, por supuesto, y tiene sus inconvenientes y ventajas, que discutiremos en este artículo.

¿Por qué los traders escalan dentro y fuera de las posiciones?

La respuesta se remonta a uno de los principios más básicos del comercio que debe aceptar si quiere tener éxito en este juego: el mercado no es un juego de ajedrez que pueda resolverse perfectamente.

Existe un alto grado de aleatoriedad que puede llevarlo fácilmente a encontrar patrones en una cacofonía de sonidos.

En otras palabras, no existe un precio 100% óptimo para comprar / vender. Simplemente no puedes saber Los mejores algoritmos comerciales desarrollados por los cuantos más brillantes del mundo ni siquiera pueden saberlo.

Debido a esto, el precio específico al que comienza a operar es algo arbitrario, aunque su idea comercial en sí misma puede ser perfectamente válida.

Y al imponer restricciones arbitrarias de entrada y salida en nuestro comercio, podemos perder algunas grandes oportunidades debido a las reglas comerciales inflexibles.

Por esta razón, algunos operadores eligen tomar sus posiciones en múltiples subposiciones para obtener el «precio promedio» de esa configuración comercial y salir ellos mismos si su entrada inicial fue mala.

Armado con el conocimiento de que ninguna operación que realice será perfecta, puede tener sentido validar sus operaciones antes de abrir el tamaño completo. Al ingresar a una posición parcial y esperar a que el mercado valide aún más su idea comercial, obtiene un mulligan.

Si la operación sale mal inmediatamente, solo aceptará la pérdida con una posición parcial.

Echemos un vistazo al siguiente gráfico de Nvidia (NVDA) para una demostración.

Tenemos una configuración potencial para continuar la tendencia; la acción hizo una clara oscilación ascendente y ahora está tomando un respiro y estableciéndose en un rango más estrecho. Supongamos que quisiéramos comprar cerca del extremo inferior del rango marcado en el gráfico.

Una opción sería poner una orden de límite de compra en la parte inferior del rango, pero ¿qué pasa si la acción nunca vuelve a tocar la parte inferior del rango y continúa sin nosotros?

Puede argumentar que estas son solo las interrupciones en el comercio; no podemos romper nuestras reglas comerciales. Pero otros comerciantes pueden verlo de manera diferente.

Otros comerciantes podrían tomar una posición parcial aquí, cerca en el extremo inferior del rango para ver hacia dónde se dirige el mercado mientras deja otra orden de compra para otra posición parcial en el extremo inferior del rango.

Ventajas y desventajas de escalar hacia adentro y hacia afuera

ventajas

El mayor beneficio de entrar y salir de sus posiciones es la flexibilidad adicional que obtiene al operar.

Tome el caso de borde que demostramos en la sección anterior en NVDA.

Reducimos la cantidad de operaciones que perdemos entrando y saliendo porque al menos obtenemos una parte de las operaciones que despegan y se mueven antes de que estemos completamente posicionados en lugar de simplemente dejarnos en el polvo.

Esta mayor flexibilidad le permite aprovechar las oportunidades que se ajustan ampliamente a su configuración comercial, pero es posible que aún no hayan cumplido con los criterios cuantitativos exactos.

Y como sabemos que el mercado es aleatorio, imperfecto y no sus modelos, puede tener sentido aprovechar esas oportunidades.

También hay un poco más de libertad para los errores de ejecución, ya que no está completamente obligado por el primer precio que recibe. Especialmente cuando se trata de operaciones intradía, es fácil quedar atrapado en el flujo de operaciones y darse cuenta de que ha pasado por alto un factor crítico.

Estos errores son mucho más costosos cuando se realizan en una posición de tamaño completo.

Muchos traders también encuentran que entrar y salir de posiciones aporta una mayor consistencia a sus operaciones. Les da más tiempo para observar el mercado y obtener la mayor intuición que obtiene cuando su dinero está realmente en juego en una operación.

A partir de ahí, puede decidir si desea seguir impulsando el comercio y posiblemente evitar algunos malos intercambios.

desventaja

Si bien uno de los principales beneficios que hemos mencionado es que puede perder menos oportunidades, debemos mirar el contrapunto a esto, que es que las mejores oportunidades se le escapan antes de obtener un puesto completo.

Este tira y afloja entre tratar de minimizar las malas operaciones a expensas de la falta de posibles jonrones es un cierto problema de selección incómodo.

De alguna manera, excluye las mejores operaciones (que funcionan más rápido y van directamente en su dirección) de sus resultados comerciales porque está colocando su posición en pedazos.

Debido a esto, la cuestión de si escalar las operaciones hacia adentro o hacia afuera no es fácil.

Escalar hacia adentro y hacia afuera también puede potencialmente agregar complicaciones innecesarias a sus operaciones, especialmente si es un principiante. Cuando recién se está acostumbrando a ejecutar operaciones, aferrarse a su stop loss loss, etc., tratar de dividir una operación en múltiples micro operaciones puede complicar las cosas por completo.

La desventaja potencialmente más peligrosa es que al escalar hacia adentro y hacia afuera, encontrará excusas para las pérdidas. Es fácil admitir que cometió un error al justificarlo con una posición de «palpador».

Escalar no significa romper sus reglas e intercambiar lo que vea en este momento solo para tener una idea del mercado.

Línea de fondo

Si usted es un adicto a los podcasts comerciales, encontrará que uno de los cambios de juego más comunes para los comerciantes diarios es cambiar del posicionamiento «binario» a las operaciones de entrada y salida.

A menudo dicen que no saben exactamente cuándo va a girar el mercado o qué tan lejos va a llegar, por lo que tratan de minimizar el impacto de sus conjeturas fundamentadas y hacen múltiples conjeturas escalando en casi un promedio.

Si bien puede ser una técnica comercial poderosa, úsela de manera inteligente y sea consciente de los inconvenientes.

En última instancia, el comercio es tanto un arte como una ciencia. Entonces, si algo funciona de manera consistente, apéguese a ello.

De lo contrario, no tenga miedo de cortar la grasa.

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