¿Por qué no puedo poner en corto algunas acciones de un centavo?

Muchos operadores revisan la lista diaria de ganadores y perdedores en su filtro y encuentran una acción de un centavo sobrevaluada que podría ser una oportunidad para vender en descubierto.

Pero si cortan las acciones, su frustrante corredor los detiene y deja que el comerciante pregunte «¿Por qué no puedo poner en corto algunas acciones de centavo?»

La respuesta corta es porque tu El corredor no puede encontrar acciones para pedir prestado.

Hay varias razones para esto, que explicaremos con más detalle en este artículo.

Para comprender completamente por qué no puede vender en corto algunas acciones de un centavo, debemos comprender el mecanismo de venta al descubierto en el mercado de valores.

Cuando vende acciones en corto, está vendiendo acciones que no posee. Puede parecer extraño que pueda vender algo que no es de su propiedad. Podría preguntar, «¿No es eso como crear nuevas acciones?»

Pero es perfectamente normal que solo pida prestadas temporalmente las acciones a alguien que las posea.

Los venden por adelantado y los vuelven a comprar más tarde para devolver las acciones al propietario legítimo. Si obtiene una ganancia en el medio, ha hecho una buena operación.

Así es aproximadamente como funciona el proceso, aunque actualmente está automatizado. No llamará a su agente para programar una cita.

  • Decide vender acciones XYZ en corto
  • Llame a su corredor para buscar acciones de XYZ para que pueda venderlas en descubierto.
  • Su corredor llama al Fondo Mutuo A, que posee una gran parte de XYZ, para ver si pueden prestarle algo. El fondo de inversión se compromete a prestarle las participaciones a un tipo de interés del 0,5%.
  • Ahora tiene su ubicación y puede vender las acciones a corto

Sus acciones están en la lista de difíciles de pedir prestadas

Cuando se trata de ventas en corto con corredores estadounidenses, puede dividir las acciones en dos niveles: fácil de pedir prestado y difícil de pedir prestado.

Las acciones como Apple (AAPL) o Johnson & Johnson (JNJ) son fáciles de pedir prestadas. Casi siempre hay muchas acciones para pedir prestado y no es necesario buscarlas manualmente. Tratar de venderlos a corto es como si ya los hubiera tomado prestados.

Tienes que encontrar manualmente el inventario difícil de pedir prestado. Por lo general, es así de fácil escribir el símbolo de cotización y la cantidad de acciones que desea acortar en la pantalla de búsqueda, que generalmente está oculta en un menú dentro de su plataforma de negociación.

El problema es que se dice que son difíciles de pedir prestado por una razón porque son difíciles de pedir prestado y, por lo tanto, se venden a corto.

Puede pensar en el préstamo de acciones como un mercado propio.

Debido a que tiene que pagar una tasa de interés cuando toma prestadas acciones para vender al descubierto, existe un mecanismo de oferta y demanda en el mercado crediticio. Si todo el mundo está tratando de vender al mismo tiempo las mismas existencias de baja flotación, simplemente hay demasiada demanda y muy poca oferta.

Si tiene dificultades para pedir prestada una acción difícil de pedir prestada, hay dos escenarios posibles: (1) Su corredor tiene malas localizaciones, o (2) todos tienen ubicaciones incorrectas y nadie puede obtener ubicaciones en el stock.

Puede superar algunos de estos problemas empleando corredores que se especialicen en encontrar acciones difíciles de pedir prestadas. Entraremos en esto en una sección posterior.

¿Por qué es difícil tomar prestadas algunas acciones?

La respuesta corta es oferta y demanda.

Así como cualquiera que compra Bitcoin aumenta el precio, cualquiera que quiera vender las mismas acciones al mismo tiempo hace que pedir prestado sea difícil porque hay pocas acciones disponibles para pedir prestado.

Este suele ser el caso de las acciones con una flotación pública baja.

La flotación de una acción es la cantidad de acciones que están en circulación en intercambios que no están sujetos a ninguna restricción. Piense en la situación en la que una acción de baja flotación que nunca se mueve de repente tiene noticias de última hora. La población comercial de la acción se ha multiplicado varias veces con el mismo número de acciones en circulación.

Así que hay pocas existencias para moverse. No es raro que una acción se negocie muchas veces su volumen diario cuando hay grandes noticias de última hora.

Por supuesto, cuando solo hay unas pocas acciones flotando, también hay pocas acciones para pedir prestado. Y a menos que tenga una cuenta elegante de alto valor neto en un banco de renombre como Goldman Sachs, probablemente no verá las localizaciones

Su corredor no le permitirá vender acciones en corto

Los corredores que impiden manualmente que sus clientes compren o vendan ciertas acciones se han vuelto mucho más comunes en 2021 con el advenimiento de la increíble reducción de acciones como GameStop.

En la era de las acciones de memes, existe un riesgo mucho mayor de romper su cuenta y deberle dinero a su corredor si está corto en una acción publicitada.

Cuando corto una acción, pide prestada la acción a su corredor y convierte a su corredor en su acreedor. No están obligados a prestarle para asumir grandes riesgos al vender acciones de centavo en corto, al igual que usted no está obligado a seguir dándoles su negocio.

Existe una diferencia importante entre los corredores que desalientan a los clientes de comprar posiciones respaldadas en efectivo en una acción de meme y otorgan crédito al cliente para vender en corto la misma acción.

En esta situación, su única opción es utilizar un corredor diferente. Si regularmente vende acciones de centavo, probablemente ya tenga abiertas varias cuentas de corredor.

Cómo obtener ubicaciones para acciones difíciles de pedir prestado

La forma más fácil de encontrar acciones difíciles de pedir en préstamo es contratar a un corredor que se especialice en esta práctica. El préstamo de acciones sigue siendo un negocio de relaciones, y los corredores minoristas que no amplían sus departamentos de crédito no tendrán el mejor crédito.

Aquí hay algunos corredores que los comerciantes de acciones de centavo suelen elogiar:

Sin embargo, se obtiene lo que se paga.

Estos corredores no solo tienen depósitos mínimos por encima del promedio (generalmente alrededor de $ 25,000), sino que cobran más por sus servicios. A menos que esté haciendo un gran volumen y pagando una tarifa de plataforma de negociación mensual, espere comisiones de alrededor de $ 0.004 / acción.

Otro método es abrir cuentas con varios corredores minoristas convencionales como Schwab. TD Ameritrade, ETrade, etc. Este es un juego de poder en números.

Si bien ninguno de estos corredores individualmente tiene buenas ubicaciones para acciones de centavo difíciles de pedir prestado, a veces la combinación de sus ubicaciones dará como resultado ubicaciones que pensó que no podría tener. Sin embargo, no se equivoque, los comerciantes de acciones de centavo no son los clientes objetivo de estos corredores y su mala ubicación refleja esto, así que no espere demasiado.

Otro método es unirse a una empresa comercial propietaria, que generalmente tiene una relación de corretaje de clase mundial con un banco líder, lo que garantiza un crédito de mucha más calidad que los corredores minoristas.

Línea de fondo

Es frustrante estar listo para realizar una operación solo para ser recibido por este indicador «HTB» en su plataforma de operaciones. Pero ya sabes lo que dicen: «El enemigo del arte es la ausencia de fronteras».

Puede sonar extraño, pero a veces puede ayudarlo a tener paciencia cuando encuentre obstáculos en su camino.

Si está acostumbrado a tener ideas comerciales y no adoptarlas, esto evitará que apriete impulsivamente su tecla de acceso rápido una vez que el gráfico se vea interesante.

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